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V – Padrões das Velas Japonesas - Conclusão Sobre as Velas Japonesas
desses mercados sob a forma de Gráficos de Velas
Japonesas.
Questões importantes sobre os padrões das velas
Há uma coisa importante que devemos ter em conta
relação tanto como ao
Forex
como às periodicidades
inferiores a um dia, que é relativo aos
gaps
e outros
padrões.
Em primeiro lugar os
gaps:
num activo financeiro
normal, como acções na Bolsa, podemos ter facilmente
gaps
, porque as Bolsas fecham diariamente a um certo
horário e ao abrirem desta forma no dia seguinte a uma
certa hora, os preços podem assim abrir bastante acima
ou abaixo, criando os chamados
gaps
devido às
mudanças no equilíbrio entre as forças da Oferta e da
Procura enquanto esteve a encerrada a sessão.
Assim, em activos financeiros presentes em bolsas que
fecham ao fim do dia, será normal a existência de
gaps,
mas em mercados como o
Forex,
em que os mercados
estão abertos 24 horas por dia e só fecham aos fins de
semana, não é muito fácil de nascer um
gap,
dado que
como são mercados com muita liquidez, não nascerão
por norma
gaps
a não ser ao fim de semana.
Desta forma, não sendo comum a existência de
gaps
no
Forex
em velas diárias ou superiores, e também
inferiores, não podemos interpretar certos padrões da
mesma forma como o faríamos com acções e outros
activos, ou seja, as regras de cada padrão não devem
ser interpretadas à letra.
Assim, se um padrão como a
Morning
Doji
Star
exigir
que por exemplo a segunda vela feche em
gap
em
relação à anterior, sabendo nós que no
Forex
tal não
acontece facilmente, deixa de ser obrigatório o
gap
para
que o padrão possa ser considerado uma
Morning
Doji
Star,
por exemplo.
www.LivroDaBolsa.com
Pág.
558
NOTA:
Ao contrário dos
mercados que fecham
todos os dias para abrir
no dia seguinte, como os
mercados bolsistas onde
é normal o surgimento de
gaps
de um dia para o
outro, há mercados como
o
Forex
onde tal não
acontece, por estarem
abertos 24 horas por dia,
sendo assim difícil o
surgimento de
gaps
que
não sejam após um fim
de semana. Desta forma,
e não sendo normal a
existência de
gaps
nestes
mercados, ou até mesmo
em mercados como o
bolsista mas em períodos
de tempo inferiores a um
dia em acções de elevada
liquidez, como períodos
horários,
a
obrigatoriedade da
existência de
gaps
em
certos padrões
mencionados acima deixa
de existir, podendo assim
esses padrões serem
válidos mesmo sem os
gaps
que normalmente
lhes seriam exigidos para
que fossem considerados
como tal. Assim será
normal considerar como
Estrela Cadente ou uma
Estrela da Noite um
padrão onde não existe
gap
se nos referirmos a
um par cambial ou a uma
acção de elevada liquidez
em periodicidade horária.
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